Bratislava 13. marca (TASR) - Priemerný investor, ktorý má zainvestované finančné prostriedky v podielových fondoch na Slovensku, dosiahol od začiatku roka 2017 do konca minulého roka kumulovaný výnos necelých 33 %. V porovnaní s úrokmi na vkladových produktoch v banke zarobil viac, na pokorenie inflácie, ktorá za toto obdobie dosiahla takmer 45 %, to však nestačilo. Na druhej strane, výnosnosť fondov aktuálne prekonáva infláciu už päť kvartálov po sebe.
Vyplýva to z najnovších výsledkov Indexu slovenského investora (ISI100), ktorý na základe dát Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS) každý štvrťrok zostavujú analytici investičnej skupiny Wood & Company. Index vychádza z údajov 100 najväčších podielových fondov, pričom pri výpočte zohľadňujú ich výnosy aj veľkosť. Na konci posledného kvartálu 2024 dosiahol ukazovateľ historicky najvyššiu úroveň 132,6 bodu.
"Investovanie je behom na dlhú trať, a tak sa aj na výnosnosť musíme pozerať minimálne v horizonte troch alebo piatich rokov. Investorov zároveň nezaujíma iba úroveň výnosu, ale aj to, či dokáže držať krok alebo dokonca prekonať infláciu," vysvetlila analytička Eva Sadovská.
Pripomenula, že kým počas prvých troch sledovaných rokov bola hodnota indexu striedavo pod a nad hodnotou kumulovanej inflácie, od konca roka 2020 do konca roka 2021 prevýšila tempo zdražovania v krajine. V rokoch 2022 a 2023 sa však jeho hodnota pod vplyvom rekordne vysokého rastu cien dostala pod úroveň kumulovanej inflácie, kde zotrvala aj v štvrtom štvrťroku 2024. "Dobrou správou je, že počas posledných piatich kvartálov rástla hodnota indexu ISI100 rýchlejšie ako kumulovaná inflácia a pomyselné nožnice medzi infláciou a výnosnosťou sa postupne zatvárajú," zhodnotila Sadovská.
Najvyššie zhodnotenie za sledované obdobie dosiahli akciové fondy s kumulovaným výnosom 91,8 %, čomu zodpovedá ročný výnos na úrovni 8,5 %. Nasledujú realitné fondy, ktoré dosiahli celkový výnos 33 % a ročný 3,6 %. Zmiešané fondy vykázali kumulované zhodnotenie na úrovni 18 %, čomu zodpovedal anualizovaný výnos 2,1 %. Fondy krátkodobých investícií dosiahli celkový výnos 8 % a ročný 1 %, dlhopisové fondy sa po rokoch straty dostali do plusu s kumulovaným zhodnotením 1,7 % a anualizovaným 0,2 %.
Index slovenského investora tvorí 100 najväčších podielových fondov, ktoré sú členmi SASS. Najväčšiu váhu na úrovni 34 % mali ku koncu minulého roka zhodne zmiešané a akciové fondy. Nasledovali realitné fondy s podielom 21 %. Dlhopisové fondy mali váhu 6 %, fondy krátkodobých investícií 3 % a fondy peňažného trhu 1 %. Podiel akciových fondov v indexe podľa analytikov v čase rastie, a to na úkor zmiešaných fondov.
Analýza: Výnosnosť investícií do fondov prekonáva infláciu päť kvartálov po sebe
- Marec 13, 2025
Najčítanejšie správy
-
Porsche do roku 2029 zruší 1900 pracovných miest v dvoch nemeckých závodoch
-
ECB zrejme bude pokračovať v znižovaní úrokových sadzieb
-
Agro: EÚ sa snaží pomôcť vinárskemu sektoru
-
Na bratislavskom výstavisku sa začínajú veľtrhy Coneco a Racioenergia
-
Agentúra JCRA potvrdila Slovensku rating A+ so stabilným výhľadom
-
Zvolanie Valného zhromaždenia 2025
-
Odborári: Nočná práca môže vplývať negatívne na zdravie zamestnancov
-
Rozhodnutie o zatvorení Ecco prišlo bez konzultácie s miestnymi radami
-
SPNZ: Zásobníky plynu budú pred najbližšou zimou naplnené na 90 percent
-
IT: Spoločnosť Intel údajne plánuje prepustiť 20 % svojich zamestnancov
-
Malý obchod z Bratislavy boduje medzi najlepšími na svete
-
Financie: Erste Group kupuje banku Santander Bank Polska za 6,8 miliardy eur
-
Porsche začína s náborom na Slovensku: platy od 1 500 do 2 600 eur mesačne
-
VÚB banka dosiahla vlani čistý zisk viac ako 253 miliónov eur
-
VÚB banka za prvý štvrťrok 2025 dosiahla čistý zisk 75,1 milióna eur
-
SEPS vlani zvýšila čistý zisk na viac ako 73 miliónov eur
-
Výzvami pre financie Slovákov sú nízke úspory, budúce dôchodky a ceny realít
-
Počet nezamestnaných v Španielsku klesol v apríli na takmer 17-ročné minimum
-
Analýza: Rast ekonomiky v strednej Európe by mal v roku 2025 dosiahnuť 2,4 %
-
Ministerstvo práce spustí cez eurofondy projekt na podporu zamestnávania
-
Porsche začína s náborom na Slovensku: platy od 1 500 do 2 600 eur mesačne
-
SEPS vlani zvýšila čistý zisk na viac ako 73 miliónov eur
-
ŠÚ SR: Maloobchodné tržby v SR v marci 2025 medziročne klesli o 2,5 %
-
Počet firemných bankrotov v západnej Európe vlani výrazne vzrástol
-
VÚB banka za prvý štvrťrok 2025 dosiahla čistý zisk 75,1 milióna eur
-
MPRV: Agrorezort hľadá spôsoby na primerané odškodnenie chovateľov
-
EP využije urgentný postup pri hlasovaní o zmene emisných noriem CO2 pre autá
-
Počet nezamestnaných v Španielsku klesol v apríli na takmer 17-ročné minimum
-
SKDP: Daniam sa nevyhnú ani tvorcovia obsahu na sociálnych sieťach
-
Malý obchod z Bratislavy boduje medzi najlepšími na svete