Bratislava 13. marca (TASR) - Priemerný investor, ktorý má zainvestované finančné prostriedky v podielových fondoch na Slovensku, dosiahol od začiatku roka 2017 do konca minulého roka kumulovaný výnos necelých 33 %. V porovnaní s úrokmi na vkladových produktoch v banke zarobil viac, na pokorenie inflácie, ktorá za toto obdobie dosiahla takmer 45 %, to však nestačilo. Na druhej strane, výnosnosť fondov aktuálne prekonáva infláciu už päť kvartálov po sebe.
Vyplýva to z najnovších výsledkov Indexu slovenského investora (ISI100), ktorý na základe dát Slovenskej asociácie správcovských spoločností (SASS) každý štvrťrok zostavujú analytici investičnej skupiny Wood & Company. Index vychádza z údajov 100 najväčších podielových fondov, pričom pri výpočte zohľadňujú ich výnosy aj veľkosť. Na konci posledného kvartálu 2024 dosiahol ukazovateľ historicky najvyššiu úroveň 132,6 bodu.
"Investovanie je behom na dlhú trať, a tak sa aj na výnosnosť musíme pozerať minimálne v horizonte troch alebo piatich rokov. Investorov zároveň nezaujíma iba úroveň výnosu, ale aj to, či dokáže držať krok alebo dokonca prekonať infláciu," vysvetlila analytička Eva Sadovská.
Pripomenula, že kým počas prvých troch sledovaných rokov bola hodnota indexu striedavo pod a nad hodnotou kumulovanej inflácie, od konca roka 2020 do konca roka 2021 prevýšila tempo zdražovania v krajine. V rokoch 2022 a 2023 sa však jeho hodnota pod vplyvom rekordne vysokého rastu cien dostala pod úroveň kumulovanej inflácie, kde zotrvala aj v štvrtom štvrťroku 2024. "Dobrou správou je, že počas posledných piatich kvartálov rástla hodnota indexu ISI100 rýchlejšie ako kumulovaná inflácia a pomyselné nožnice medzi infláciou a výnosnosťou sa postupne zatvárajú," zhodnotila Sadovská.
Najvyššie zhodnotenie za sledované obdobie dosiahli akciové fondy s kumulovaným výnosom 91,8 %, čomu zodpovedá ročný výnos na úrovni 8,5 %. Nasledujú realitné fondy, ktoré dosiahli celkový výnos 33 % a ročný 3,6 %. Zmiešané fondy vykázali kumulované zhodnotenie na úrovni 18 %, čomu zodpovedal anualizovaný výnos 2,1 %. Fondy krátkodobých investícií dosiahli celkový výnos 8 % a ročný 1 %, dlhopisové fondy sa po rokoch straty dostali do plusu s kumulovaným zhodnotením 1,7 % a anualizovaným 0,2 %.
Index slovenského investora tvorí 100 najväčších podielových fondov, ktoré sú členmi SASS. Najväčšiu váhu na úrovni 34 % mali ku koncu minulého roka zhodne zmiešané a akciové fondy. Nasledovali realitné fondy s podielom 21 %. Dlhopisové fondy mali váhu 6 %, fondy krátkodobých investícií 3 % a fondy peňažného trhu 1 %. Podiel akciových fondov v indexe podľa analytikov v čase rastie, a to na úkor zmiešaných fondov.
Analýza: Výnosnosť investícií do fondov prekonáva infláciu päť kvartálov po sebe
- Marec 13, 2025
Najčítanejšie správy
-
Finančná správa sprístupnila aktuálnu kalkulačku na výpočet daňových preddavkov
-
ARDAL: Štát už vypredal celú emisiu dlhopisov pre občanov v sume 500 mil. eur
-
Zákazky poľského stavebného giganta Budimex vlani stúpli na 4,3 mld. eur
-
Maskotom slovenskej expozície na svetovej výstave EXPO 2025 Osaka bude Kinji
-
NRSR: Predsedom parlamentu sa stal R. Raši, v tajnej voľbe získal 79 hlasov
-
VW Slovakia prevzal do prenájmu novú skladovaciu halu pri obci Zohor
-
Akcie spoločnosti Tesla zaznamenali ďalší výrazný pokles
-
Taliansko vyzve EÚ na pozastavenie Európskej zelenej dohody
-
Energie: EPH dosiahol vlani výsledok hospodárenia na úrovni 2,6 miliardy eur
-
BPB: Majitelia domov sa púšťajú do renovácií, motiváciou je úspora na energiách
-
Vláda: Inšpektoráty práce vlani odhalili 836 firiem s nelegálnymi zamestnancami
-
Rím sa pripravuje na nápor smútiacich i na logistické výzvy konkláve
-
Finančná správa sprístupnila aktuálnu kalkulačku na výpočet daňových preddavkov
-
SAPI: Dotácie na zelené zdroje pre domácnosti sa minú najneskôr v júni
-
IT: Spoločnosť Intel údajne plánuje prepustiť 20 % svojich zamestnancov
-
Čínski zákazníci spoločnosti Boeing odmietajú prevziať nové lietadlá
-
FS v tomto roku odhalila nelegálne cigarety a tabak za vyše 31,9 milióna eur
-
Prvý nájomný bytový dom na Muchovom námestí v Bratislave je skolaudovaný
-
Blanár: Rakúsko a SR sa chcú viac venovať vzájomným infraštrukturálnym projektom
-
Šéfovia farmaceutických firiem naliehajú na zvýšenie cien v Európe
-
FinStat: Daňové licencie priniesli štátu zatiaľ 50 miliónov eur
-
FS v tomto roku odhalila nelegálne cigarety a tabak za vyše 31,9 milióna eur
-
Čínski zákazníci spoločnosti Boeing odmietajú prevziať nové lietadlá
-
Mlynári: Žiadne červy, kobylky ani svrčky do slovenskej múky pridávať nebudú
-
ArcelorMittal plánuje zrušiť približne 600 pracovných miest vo Francúzsku
-
Šéfovia farmaceutických firiem naliehajú na zvýšenie cien v Európe
-
Blanár: Rakúsko a SR sa chcú viac venovať vzájomným infraštrukturálnym projektom
-
Finančná správa sprístupnila aktuálnu kalkulačku na výpočet daňových preddavkov
-
BPB: Majitelia domov sa púšťajú do renovácií, motiváciou je úspora na energiách
-
Záujem o prácu rastie, pracovný portál eviduje rekordný počet reakcií na ponuky